Hedge fonu nedir, Hedge fonu Yatırımı nasıl yapılır?

Reklamlar


Hedge fonu nedir, özellikleri nelerdir Yatırımı nasıl yapılır

Finans piyasalarıyla ilgili olanlar hedge fonları adını mutlaka duymuşlardır, ancak ilgili olmayan kişiler bu fonların ne kadar önemli olup olmadığını bilmiyorlardır. SPK mevzuatında serbest yatırım fonları olarak adlandırılan hedge fonları, korunma amaçlı yatırım fonları olarak da adlandırılmaktadır. Tüm dünyada toplam 2 trilyon dolarlık hedge fonu olduğu ve bu fonlardan milyarlarca dolar kar sağlandığı bilinmektedir. Ekonominin krizde olduğu zamanlarda bile kazandıran hedge fonlarının özellikleri nelerdir? Yatırımı nasıl yapılır? sorularına cevap vermeye çalışacağız.

Daha çok gelişmiş ekonomilerde, yüksek riskler alarak daha çok kar sağlamak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir. Hedge fonlarına katılabilmek için tüm yatırımcıların ciddi boyutlarda teminatları olması gerekmektedir. Örneğin; ABD’de hedge fonlarına katılmak isteyen bir yatırımcının 5 milyon dolarlık bir teminatının olması gerektiği bilinmektedir.

Hedge fonu nedir?

Serbest yatırım fonu olarak da bilinen hedge fonları, katılma paylarının sadece nitelikli yatırımcılara satılmak içim kurulmuş fonlardır. Kısaca; Hedge fonları süper ve zengin yatırımcıların katıldığı bir yatırım fonudur. Bu fonlar, yönetimi ve paraların tek bir havuzda toplanması yönünden diğer yatırım fonlarıyla benzerlikler göstermektedir.

Hedge fonlarının özellikleri nelerdir?

Korunma amaçlı fonlar olsa da yüksek risk barındırmaktadırlar.

Tanınmış ünlü fon yöneticileri tarafından yönetilir.

Finansal kaldıraca bağlı girişken yatırım stratejileri içermektedir.

Yüksek getiri potansiyeli bulunmaktadır.

Fon yöneticileri hedge fonlarının ortaklarıdır.

Fona yatırılan paranın en az bir yıl süreyle fon hesabında tutulması gerekir.

Çok süratli büyüdükleri için, büyük yatırım çevrelerinin dikkatini çekmiştir.

Yüksek kar sağlamak için yüksek kaldıraç kullanıldığından riskin büyük kısmını oluşturur.

Yüksek kar elde edilmesinin bir nedeni de denetim mekanizmasının az olmasıdır.

Piyasa trendi, olay tabanlı ve arbitraj olarak üç ana yatırım stratejisi ile hareket etmekte olup, karmaşık prensipleri bulunmaktadır.

Fonun yönetimi elde edilen karın %20’sini almaktadır.

Hedge fonlarına Nasıl yatırım yapılır?

Nasıl ki değer kazanacak olan bir hisse satın alıp, değer kaybederken satıyorsanız hedge fonlarına yatırım yapmak da aynı şekildedir. Fakat yüksek kaldıraç kullanıldığı için sağlanacak kar veya zarar çok daha büyük olur. Hedge fonları için üç ana yatırım stratejisi ile işlem yapılmaktadır. Bunlar piyasa trendi, olay tabanlı ve arbitraj stratejileridir. Piyasa trendi; makro gelişmelere göre oluşturulmuş bir stratejidir. Olay tabanlı strateji; Bir şirkete dönük pozitif ya da negatif gelişmelere göre bakılara hareket edilmesi şeklindedir. Arbitraj ise; riski aynı fakat kar getirisi değişik olan enstrümanlar arasında sağladığı getiri farkından faydalanmak için kullanılan bir stratejidir.

Hedge fonlarına ya da serbest yatırım fonlarına sadece kuruldukları ülke içinde yatırım işlemi gerçekleştirilebilmektedir. Vergi yönünden avantajları sebebiyle offshore olarak adlandırılan fonlara ülke dışında da yatırım işlemi yapabilmek mümkün olmaktadır. Türkiye’de hedge fonlarına minimum 1 milyon TL ya da yabancı sermaye ödemesi yapılarak sahip olmak mümkündür. Nitelikli yatırımcılar olarak adlandırılanlar aracı kurumlar, emeklilik fonları, bankalar, emekli yardım sandıkları, sigorta şirketleri, kamuya yararlı dernekler ve vakıflardır. Ülkemizde İstanbul’da yerleşik olduğu bilinen 23 adet hedge fonu bulunmaktadır.

Hedge fonlarının dezavantajları nelerdir?

Serbest yatırım fonları olarak da adlandırılan hedge fonlarının en önemli dezavantajı yüksek riskli olmasıdır. Bu durum finansal sistemin dengesini de bozabilmektedir. Gelişmekte olan ülkelerin para politikalarının etkinliğini azaltabilmektedir. Yüksek risk içermesiyle birlikte yüksek kazanç elde etme beklentisi yatırımcıları iflasa sürükleyebilmektedir. Hedge fonları, profesyonel fon yöneticilerince yönetilmediğinde çok büyük riskleri beraberinde getirmektedir.

Hedge fonlarının avantajları nelerdir?

En önemli avantajı finansal sisteme sağladığı likiditedir. Bu avantajıyla fiyatların belirlenmesi, bilginin etkin ve doğru olarak kullanılması sağlanmaktadır. Neticede de küresel portföyler için çeşitlilik sağlamakta, yatırımcılarına ve piyasaya katkı sağlamaktadır. Uzun vadeli yatırımlar açısından en uygun yatırım araçlarından olan hedge fonları, ekonomik kriz dönemlerinde bile yüksek kar sağlamaktadır.

1 Yıldız2 Yıldız3 Yıldız4 Yıldız5 Yıldız (No Ratings Yet)
Loading...


fc_paylas.gif (150×23)

Soru sorun cevaplansın!

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir